Un estudio elaborado por Econsult Capital para la Cámara Chilena de la Construcción identificó diez países que cuentan con incentivos al ahorro habitacional. Reino Unido, Canadá, Finlandia, Polonia, Colombia, Australia, México, Nueva Zelanda, Irlanda y Alemania aplican distintos sistemas que combinan bonificaciones, beneficios tributarios, subsidios y acceso a financiamiento.
Por Tomás Rodríguez Botto
El estudio “Incentivos al ahorro habitacional en Chile”, elaborado por Econsult Capital para la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), revisó experiencias de diez países: cinco europeos, tres americanos y dos de Oceanía. La investigación muestra que no existe un modelo único, sino diferentes fórmulas para fomentar la acumulación de recursos destinados a la compra de una primera vivienda.
En Reino Unido, el Lifetime ISA (LISA) permite ahorrar para comprar una primera vivienda o para la etapa de retiro. Los aportes pueden alcanzar hasta £4.000 anuales y el Estado agrega una bonificación equivalente al 25%, con un máximo de £1.000 por año. El sistema exige que la primera vivienda cumpla determinadas condiciones para utilizar los recursos sin las penalizaciones asociadas a otros retiros.
En Canadá, el First Home Savings Account (FHSA) está diseñado específicamente para quienes buscan adquirir su primera vivienda. Los aportes pueden ser descontados de la renta imponible y los retiros destinados a una compra que cumpla los requisitos no están sujetos a impuestos. El límite de deducción durante la vida del instrumento alcanza los 40.000 dólares canadienses.
Polonia también cuenta con una cuenta de ahorro habitacional que contempla una prima estatal. El mecanismo establece aportes mensuales dentro de determinados rangos y, cumpliendo las condiciones de ahorro, el Estado entrega anualmente una bonificación vinculada a la inflación o a la evolución del valor de las viviendas.
En Colombia, las cuentas de ahorro para el fomento de la construcción (AFC) están orientadas al ahorro destinado a vivienda y cuentan con beneficios tributarios. Los recursos pueden utilizarse para fines asociados a la adquisición y financiamiento de una propiedad.
En Finlandia, el sistema ASP combina ahorro previo con financiamiento para la compra de una vivienda. El mecanismo contempla beneficios asociados al ahorro y garantías estatales para los créditos habitacionales. Desde junio de 2026 comenzó a regir una reforma que modificó las reglas del sistema y amplió su flexibilidad.
En Alemania, el modelo Bausparen funciona mediante una etapa inicial de ahorro y una posterior posibilidad de acceder a un préstamo para fines habitacionales bajo condiciones previamente establecidas. El esquema contempla, además, determinados incentivos públicos según el perfil del ahorrante.
México, en tanto, utiliza un modelo asociado al sistema de seguridad social. La Subcuenta de Vivienda del Infonavit se forma principalmente con aportes de los empleadores y esos recursos pueden sumarse a un crédito para adquirir una vivienda. También existen aportaciones extraordinarias que el trabajador puede realizar directamente.
En Australia, el First Home Super Saver permite utilizar determinados aportes voluntarios realizados al sistema previsional para reunir recursos destinados a la compra de una primera vivienda. El mecanismo incorpora un tratamiento tributario específico y establece límites para los montos que pueden retirarse.
En Nueva Zelanda, el sistema KiwiSaver permite retirar parte de los fondos acumulados para adquirir una primera vivienda, siempre que se cumplan requisitos de permanencia y otras condiciones. El esquema también contempla aportes del empleador y del Estado.
Irlanda, por su parte, utiliza el programa Help to Buy, que permite a determinados compradores de primera vivienda recuperar parte de los impuestos pagados para destinarlos al financiamiento de la adquisición.
